大宗商品近来跌跌不休，越来越引起投资者们的关注。但是一提起大宗商品，很多投资者并不一定熟悉大宗商品如何分类、如何投资，也不知道市场走势又受哪些因素影响?什么时候是抄底的最佳良机?下面，大宗商品投资专家广西中泰祥瑞投资管理有限公司来为大家讲解一下如何玩转大宗商品投资。
什么是大宗商品?广西中泰祥瑞投资管理有限公司指出，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。一般来说，大宗商品分为3个类别：能源商品、金属商品和农产品商品。能源商品包括石油、煤炭、天然气等等;金属商品则分为贵金属和基础金属两种，贵金属以金银为代表，而基础金属则包括铜、铝等有色金属和钢、铁等黑色金属;农产品则以大豆、玉米、小麦、棉花等为典型代表。
投资大宗商品的方式
如何直接投资大宗商品呢?广西中泰祥瑞投资管理有限公司指出最简单的办法莫过于实物投资。不过，到金店购入金条放在家里的投资办法固然简单，但缺点同样显而易见，比如说安全性。至于原油，就更不必多说了。
1. 大宗商品基金
直接投资大宗商品实物，这肯定是不现实的，交易所交易基金(ETF)是大宗商品投资中不可或缺的一环，大宗商品ETF必须通过基金公司才能投资商品实物和期货合约。广西中泰祥瑞投资管理有限公司指出，ETF的好处在于投资者不用直接参与商品市场交易，同时规模效应使得单位投资的成本最小化。而且ETF申购赎回容易，流动性好，又不像期货那样高风险，符合普通投资者的需求。目前，ETF是世界主流的大宗商品投资交易方式，无论是中国还是国外大宗商品投资市场均采用ETF作为中间单位。
2. 大宗商品现货交易
现货交易是变相的期货交易，套用期货的交易模式，品种主要以中小型水果、农副产品为主，它与期货的最大不同在于实物交割。广西中泰祥瑞投资管理有限公司指出，期货和现货都是以合约的形式进行交易的，但是期货不能进行实物交割，而大宗商品现货可以进行实物交割。
3. 大宗商品期货交易
期货交易是大宗商品交易中比较流行的一种，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品，也可以是金融工具。广西中泰祥瑞投资管理有限公司指出，期货投资是以获取价差为目的期货交易业务，又称为投机业务。因此，期货投资固然拥有非常高的收益，但同样也承担着巨大的风险。
大宗商品资产收益如何?
由于中国为主的金砖国家的需求支撑，大宗商品维持了近10年的超级牛市。尽管近来大宗商品略不景气，但整体而言收益还是不错的。广西中泰祥瑞投资管理有限公司具资料显示，2014年上半年，以能源类、金属类和农产品为代表的大宗商品资产表现出众，整体收益达7.1%，超越同期欧美股市和债市的回报，成为全球最具吸引力的资产类之一。
那么，在当前市场情况下，大宗商品投资的收益和风险到底怎么样呢?
具广西中泰祥瑞投资管理有限公司掌握的资料，在过去十年里代表中国股市的上证综指累计上涨了35.4%，代表美国股市的标普500指数下跌了-4.7%，而代表大宗商品的罗杰斯商品指数上涨了145%。而在风险方面，过去十年里，中国股市有六年是下跌的，最大年跌幅65.04%;美国股市有三年是下跌的，最大年跌幅38.9%;而罗杰斯商品指数只有两年是下跌的，分别是2001年(下跌18.8%)和2008年(下跌41.3%)。广西中泰祥瑞投资管理有限公司指出，表面上看大宗商品承担着较高的风险，但从市场整体来看，大宗商品市场的风险并不算大。
广西中泰祥瑞投资管理有限公司指出，大宗商品以前的牛市受多重因素的影响：能源和矿藏的开采成本日益提高，使得大宗商品的供求关系日趋紧张;货币上，近年来全球货币滥发，推高了大宗商品价格;需求方面，近年来投资于商品的资金规模不断增加，也是大宗商品持续上涨的重要推手。
大宗商品未来怎么投资?
根据当前大宗商品供需关系以及未来波动预期，广西中泰祥瑞投资管理有限公司推荐几大微观主题大宗商品投资：
如做空铜：铁矿石可以预示未来铜的走势，尽管铜不会像铁矿石那么极端。广西中泰祥瑞投资管理有限公司认为，铁矿石之所以先跌，是因为它与建筑中的“新开工”相关，而且不需要精炼。相比之下，铜与建筑“完工”相关，滞后于新开工，同时铜矿需要精炼，使得新供应的到来延后。
做空大豆和美国天然气:这个夏天美国天气异常温和，给农作物生长提供了理想的环境，大幅提升了大豆产量。
做空黄金:尽管中国和欧洲再度引发忧虑，美国的基本面依然强劲。广西中泰祥瑞投资管理有限公司认为，强劲的宏观背景将推高美国实际利率，从而维持看空以美元计价黄金走势的观点。
做多钯金、锌、镍和铝：宏观忧虑和美元走强使得俄罗斯风险溢价从镍和钯金中消失，下跌带来做多机会。
当然，广西中泰祥瑞投资管理有限公司只是凭借着在大宗商品投资领域的长年经验累积，希望能给投资者一些帮助。使未来大宗商品市场的投资前景更加明朗。
